CoreWeave מתכננת להציע אג״ח בכירות להמרה בהיקף של 3 מיליארד דולר, ובמקביל הקימה תוכנית שתאפשר מכירה של עד 35 מיליון מניות מסוג A. כך דיווחה Dow Jones ב־17 בספטמבר 2026. שני המהלכים נועדו להרחיב את אפשרויות המימון של ספקית תשתיות הבינה המלאכותית.[1]
מה עומד על הפרק?
האג״ח המתוכננות ייפרעו ב־2033 ויוצעו בהנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים כשירים. לרוכשים הראשונים צפויה להינתן אפשרות לרכוש אג״ח נוספות בהיקף של עד 500 מיליון דולר. שיעור הריבית, תנאי ההמרה ויתר תנאי ההנפקה ייקבעו במועד התמחור.[1]
לפי הדיווח, חלק מהתמורה מיועד לעסקאות גידור מסוג capped call, והיתרה לצרכים תאגידיים כלליים. בנפרד, תוכנית מכירת המניות בשוק מאפשרת לחברה להנפיק ולמכור מניות מעת לעת, כדי לספק גמישות מימונית ולתמוך במאמציה להתקדם לפרופיל אשראי בדירוג השקעה.[1]
מסגרת מימון, לא גיוס שהושלם
חשוב להבחין בין ההכרזה לבין הביצוע: 3 מיליארד הדולר הם היקף הנפקת החוב המתוכננת, ו־35 מיליון המניות הן תקרת תוכנית מכירה — לא מספר מניות שכבר נמכרו. אין להסיק מההודעה ששני המהלכים הושלמו או שהתמורה כבר התקבלה.[1]
הרקע הוא הביקוש לכוח מחשוב עבור AI. CoreWeave מסרה כי קיבולת החשמל החוזית שלה הגיעה לכ־4.2 ג׳יגה־ואט נכון ל־11 באוגוסט, לעומת 3.7 ג׳יגה־ואט בסוף הרבעון השני. הנתון מתייחס לקיבולת חוזית, ולא בהכרח לקיבולת שכבר פועלת.[1]
תמונה: איור מערכתי מקורי של NEXTAI, להמחשה בלבד; אינו צילום או תרשים מוצר.
מקורות: [1] Dow Jones / MarketScreener
